Sekcia analytiky JB Management obsahuje denné prehľady trhu, rozbory jednotlivých inštrumentov a ekonomický kalendár s prognózami makroekonomických ukazovateľov. Materiály pripravujú interní analytici spoločnosti, pri každej publikácii je uvedený autor a dátum. Analytika má informačný charakter a nie je individuálnym investičným odporúčaním.
Filter podľa inštrumentu a typu materiálu. Ranné prehľady vychádzajú pred otvorením európskej seansy, komentáre k udalostiam do hodiny po zverejnení dát.
Index podnikateľskej aktivity v priemysle vyšiel prvýkrát za pol roka nad 50. DAX zareagoval rastom o 0,8 % a prepísal týždenné maximum. Sledujeme, či pohyb potvrdzujú objemy a čo očakávať do otvorenia americkej seansy.
Ázijská seansa prebehla pokojne, výnosy štátnych dlhopisov USA sa takmer nezmenili. Kľúčovou udalosťou dňa sú predbežné indexy podnikateľskej aktivity za eurozónu a USA. Upozorňujeme na GER40 pri hornej hranici týždenného pásma.
Rozhodnutie o sadzbe sa zhodovalo s očakávaniami. Posun nastal vo formuláciách o raste miezd – práve to pohlo krivkou. Pripomenutie, že text býva dôležitejší než samotné číslo.
Libra sa drží pri 1,32 na očakávaniach, že sadzba zostane bez zmeny. Rozoberáme, ako pár reagoval na posledné tri zasadnutia a ktoré formulácie v sprievodnom vyhlásení ho môžu posunúť mimo pásma.
Tretí neúspešný pokus za mesiac uchytiť sa nad 1,17. Rozoberáme pozicionovanie podľa dát CFTC, rozdiel dvojročných výnosov a úrovne, na ktoré sa pred zasadnutím Fedu orientujú opční obchodníci.
Dáta vyšli nad prognózou, dolár však oslabil. Dôvodom bola revízia predchádzajúceho mesiaca smerom nadol, ktorá prekryla efekt nového čísla.
Pár sa vrátil na úrovne, na ktorých v minulosti prebiehali menové intervencie. Porovnávame rétoriku predstaviteľov s predchádzajúcimi epizódami a hodnotíme, nakoľko je pravdepodobný obrat bez zásahu Bank of Japan.
Kov sa obchoduje 1,5 % od historického maxima pri klesajúcich reálnych výnosoch a pokračujúcich nákupoch centrálnych bánk. Hodnotíme, aký scenár sadzby Fedu je už v cene a kde prechádzajú najbližšie technické úrovne.
Zhrnutie týždňa: jadrový CPI v USA pod očakávaniami, európske indexy podnikateľskej aktivity sa vrátili nad 50, Brent sa otočila od kvartálneho maxima. Čo z toho je dôležité pre budúci týždeň a na ktoré publikácie sa zamerať.
Index podnikateľskej aktivity v priemysle vyšiel prvýkrát za pol roka nad 50. DAX zareagoval rastom o 0,8 % a prepísal týždenné maximum. Sledujeme, či pohyb potvrdzujú objemy a čo očakávať do otvorenia americkej seansy.
Ázijská seansa prebehla pokojne, výnosy štátnych dlhopisov USA sa takmer nezmenili. Kľúčovou udalosťou dňa sú predbežné indexy podnikateľskej aktivity za eurozónu a USA. Upozorňujeme na GER40 pri hornej hranici týždenného pásma.
Rozhodnutie o sadzbe sa zhodovalo s očakávaniami. Posun nastal vo formuláciách o raste miezd – práve to pohlo krivkou. Pripomenutie, že text býva dôležitejší než samotné číslo.
Libra sa drží pri 1,32 na očakávaniach, že sadzba zostane bez zmeny. Rozoberáme, ako pár reagoval na posledné tri zasadnutia a ktoré formulácie v sprievodnom vyhlásení ho môžu posunúť mimo pásma.
Tretí neúspešný pokus za mesiac uchytiť sa nad 1,17. Rozoberáme pozicionovanie podľa dát CFTC, rozdiel dvojročných výnosov a úrovne, na ktoré sa pred zasadnutím Fedu orientujú opční obchodníci.
Dáta vyšli nad prognózou, dolár však oslabil. Dôvodom bola revízia predchádzajúceho mesiaca smerom nadol, ktorá prekryla efekt nového čísla.
Pár sa vrátil na úrovne, na ktorých v minulosti prebiehali menové intervencie. Porovnávame rétoriku predstaviteľov s predchádzajúcimi epizódami a hodnotíme, nakoľko je pravdepodobný obrat bez zásahu Bank of Japan.
Kov sa obchoduje 1,5 % od historického maxima pri klesajúcich reálnych výnosoch a pokračujúcich nákupoch centrálnych bánk. Hodnotíme, aký scenár sadzby Fedu je už v cene a kde prechádzajú najbližšie technické úrovne.
Zhrnutie týždňa: jadrový CPI v USA pod očakávaniami, európske indexy podnikateľskej aktivity sa vrátili nad 50, Brent sa otočila od kvartálneho maxima. Čo z toho je dôležité pre budúci týždeň a na ktoré publikácie sa zamerať.
Interaktívny kalendár s filtrami podľa krajiny, meny, úrovne dôležitosti a obdobia. Pri každej udalosti je uvedený čas zverejnenia, krajina, ukazovateľ, dôležitosť, predchádzajúca hodnota, prognóza a skutočná hodnota.
Stručné vysvetlenie každého ukazovateľa a typická reakcia trhu. Rozbaľte požadovaný.
Hlavný ukazovateľ inflácie. Cieľová úroveň väčšiny centrálnych bánk je približne 2 %. Osobitne sa sleduje jadrový index, z ktorého sú vylúčené potraviny a energie. Hodnota nad prognózou posilňuje očakávania sprísnenia politiky a spravidla podporuje menu.
Počet nových pracovných miest v nepoľnohospodárskom sektore USA za mesiac. Vychádza spolu s mierou nezamestnanosti a priemernou hodinovou mzdou, takže trh vyhodnocuje všetky tri čísla naraz. Silná správa zvyčajne posilňuje dolár a zvyšuje výnosy; slabá posilňuje očakávania zníženia sadzby a podporuje zlato.
Prieskum medzi manažérmi nákupu v priemysle a službách. Hodnota nad 50 znamená rast aktivity, pod 50 pokles. Predbežné (flash) odhady vychádzajú skôr a hýbu trhom silnejšie než finálne. Nečakaný pokles pod 50 spravidla tlačí na menu a akciové indexy regiónu.
Kľúčové rozhodnutie centrálnej banky a sprievodné vyhlásenie. Samotná zmena sadzby je najčastejšie v cenách zahrnutá vopred, preto reakciu určujú formulácie o ďalších plánoch a tlačová konferencia. Prísnejšia rétorika, než sa očakávalo, podporuje menu a tlačí na indexy.
Celkový objem vyrobených tovarov a služieb za štvrťrok. Zverejňuje sa v niekoľkých odhadoch: predbežnom, spresnenom a finálnom, pričom najväčšiu reakciu vyvoláva prvý odhad. Rast nad prognózou spravidla posilňuje menu, trh však čoraz častejšie sleduje deflátor HDP ako signál o inflácii.
Zmena obratu maloobchodu je rýchly indikátor spotrebiteľského dopytu, ktorý tvorí väčšinu HDP vyspelých krajín. Osobitne sa sleduje „kontrolná skupina“ bez automobilov a palív. Silné dáta podporujú menu, dôležité sú však aj revízie predchádzajúcich mesiacov.
Podiel nezamestnaných na pracovnej sile. Ide o oneskorený indikátor, patrí však do mandátu Fedu a ďalších centrálnych bánk, preto ovplyvňuje očakávania týkajúce sa sadzby. Rast nezamestnanosti nad prognózu zvyčajne oslabuje menu a zvyšuje dopyt po bezpečných aktívach.
Vývoj cien na výstupe z výroby – predstihový indikátor spotrebiteľskej inflácie. Rast nákladov výrobcov sa s oneskorením prenáša do maloobchodných cien. Reakcia trhu býva slabšia než na CPI, nečakaný skok však posilňuje očakávania prísnej politiky.
Obchodné hodiny so zohľadnením sviatkov, úrokové sadzby centrálnych bánk, archív kotácií a archív spreadov.
Stredoeurópsky čas. Stav sa prepočítava automaticky, sviatky sú zohľadnené.
Najbližší sviatok: Štedrý deň, 24. decembra.
Aktuálne hodnoty a dátumy najbližších zasadnutí.
Historické údaje o inštrumentoch. Obdobie sa mení v hornom riadku grafu, inštrument tiež. K dispozícii sú kresliace nástroje, indikátory a porovnanie inštrumentov medzi sebou.
Skutočné priemerné spready zaznamenané na serveroch spoločnosti, nie reklamné minimá. Zverejňujú sa mesačne a uchovávajú sa za posledných 24 mesiacov.
Otvorte si účet JB Management – analytika, kalendár a archívy sú v klientskej zóne dostupné bez obmedzení.
