Technická analýza je metóda odhadu pravdepodobného pohybu ceny na základe histórie kotácií a objemov obchodov. Pomáha určiť body vstupu, výstupu a úroveň rizika, ale neposkytuje presné predpovede. Žiadny indikátor nezaručuje výsledok. Hlavnou úlohou je zabezpečiť pozitívnu očakávanú hodnotu: aj pri 45 % úspešných obchodov môžete byť v zisku, ak priemerný zisk prevyšuje priemernú stratu.
lekcia 2.1
Metóda vychádza z teórie Charlesa Dowa a opiera sa o tri predpoklady.
lekcia 2.2
Ten istý rad kotácií možno zobraziť tromi spôsobmi — líšia sa tým, koľko informácií o danom období ukazujú.
Takto vyzerá skutočný sviečkový graf: zelené sviečky sa zatvorili nad otvorením, červené pod ním. Prepínajte nástroj a časový rámec a sledujte, ako sa obraz mení.
Trhové dáta v reálnom čase
lekcia 2.3
Určovať trend podľa štruktúry extrémov je spoľahlivejšie než podľa sklonu kĺzavého priemeru: štruktúra zaznamenáva fakt, zatiaľ čo indikátor ho vyhladzuje s oneskorením.
Známky slabnúceho trendu
lekcia 2.4
Praktické pravidlá
lekcia 2.5
| Formácia | Opis |
|---|---|
| Vlajka | Šikmá korekcia po impulze, očakáva sa pokračovanie v smere impulzu. |
| Vlajočka (pennant) | Zužujúca sa korekcia, očakáva sa pokračovanie v smere impulzu. |
| Rastúci trojuholník | Horizontálna rezistencia a rastúci support, očakáva sa prerazenie nahor. |
| Klesajúci trojuholník | Horizontálny support a klesajúca rezistencia, očakáva sa prerazenie nadol. |
| Obdĺžnik | Horizontálne pásmo, očakáva sa pokračovanie po prerazení hranice. |
| Formácia | Opis |
|---|---|
| Hlava a ramená | Tri vrcholy, stredný vyšší než bočné, očakáva sa obrat nadol. |
| Obrátená hlava a ramená | Tri dná, stredné nižšie než bočné, očakáva sa obrat nahor. |
| Dvojitý vrchol | Dve maximá na rovnakej úrovni, očakáva sa obrat nadol. |
| Dvojité dno | Dve minimá na rovnakej úrovni, očakáva sa obrat nahor. |
lekcia 2.6
Kĺzavý priemer spriemeruje cenu za zvolené obdobie a vyhladzuje tak výkyvy.
Jednoduchý kĺzavý priemer počíta aritmetický priemer, všetky hodnoty majú rovnakú váhu. Exponenciálny prikladá väčšiu váhu najnovším údajom a reaguje rýchlejšie.
Ako sa používajú
lekcia 2.7
Oscilátory merajú rýchlosť a silu zmeny ceny, nie jej smer.
RSI, index relatívnej sily, pracuje na škále od nuly do sto. Hodnoty nad sedemdesiat sa tradične vykladajú ako prekúpenosť, pod tridsať ako prepredanosť.
Divergencia je nesúlad medzi smerom ceny a oscilátora. Cena vytvorí nové maximum, ale RSI nie: impulz slabne. Divergencia signalizuje spomalenie tempa, nie okamih obratu; pohyb môže pokračovať ešte dlho po jej objavení.
Stochastic porovnáva zatváraciu cenu s rozpätím za dané obdobie. Je rýchlejší než RSI, ale aj zašumenejší. Funguje lepšie v pásme než v trende.
MACD je rozdiel dvoch exponenciálnych priemerov plus signálna línia a histogram. Spája trendové a impulzné vlastnosti. Prekríženie nuly histogramom poukazuje na zmenu smeru strednodobého impulzu.
lekcia 2.8
ATR, priemerný skutočný rozsah, meria priemernú amplitúdu pohybu ceny za obdobie — teda skutočnú volatilitu nástroja, nie smer.
ATR sa používa aj na normalizáciu veľkosti pozície: pri raste volatility sa objem zmenšuje, aby peňažné riziko zostalo konštantné.
Bollingerove pásma pozostávajú z kĺzavého priemeru a dvoch línií vo vzdialenosti štandardných odchýlok. Zúženie pásiem poukazuje na pokles volatility, po ktorom často nasleduje smerový pohyb. Dotyk pásma sám osebe signálom nie je: v trende sa cena môže pohybovať pozdĺž pásma dlhý čas.
lekcia 2.9
Ichimoku je komplexný systém piatich línií, ktorý súčasne hodnotí trend, support, rezistenciu a impulz. Kľúčovým prvkom je oblak: cena nad oblakom poukazuje na rastúci kontext, vnútri oblaku na neistotu. Hrúbka oblaku odráža silu zóny.
Fibonacciho korekčné úrovne sú 23,6, 38,2, 50, 61,8 a 78,6 percenta. Mriežka sa natiahne na impulzný pohyb a úrovne slúžia ako orientačné body hĺbky korekcie.
Úroveň 50 percent matematicky k Fibonacciho postupnosti nepatrí, používa sa však ako psychologicky významný stred pohybu.
lekcia 2.10
Ten istý nástroj vyzerá na rôznych časových rámcoch odlišne. Rastúci trend na hodinovom grafe môže byť korekciou v rámci klesajúceho trendu na dennom.
lekcia 2.11
Kapitola, ktorá sa píše zriedka, no rozhoduje o výsledku.
1.Ktorý z troch postulátov technickej analýzy hovorí, že všetky dostupné informácie sú už premietnuté do ceny?
Nesprávne. Správna odpoveď je B
Vysvetlenie: Prvý postulát: všetky dostupné informácie — ekonomické, politické aj psychologické — sú už premietnuté do aktuálnej ceny.
2.Čo ukazuje dlhý horný tieň japonskej sviečky?
Nesprávne. Správna odpoveď je B
Vysvetlenie: Dlhý horný tieň znamená, že cena stúpala, ale predávajúci odrazili pokus o rast a do zatvorenia ju stlačili späť nadol.
3.Ako správne určiť rastúci trend?
Nesprávne. Správna odpoveď je C
Vysvetlenie: Rastúci trend je postupnosť vyšších maxím a vyšších miním. Určovať trend podľa štruktúry extrémov je spoľahlivejšie než podľa indikátora.
4.Prečo sa support alebo rezistencia považujú za zónu, a nie za presnú čiaru?
Nesprávne. Správna odpoveď je B
Vysvetlenie: Úroveň je zóna koncentrácie likvidity. Lepšie je vyznačiť ju podľa pásma medzi telami a tieňmi sviečok, nie podľa jedného bodu.
5.Čo znamená falošné prerazenie úrovne?
Nesprávne. Správna odpoveď je B
Vysvetlenie: Falošné prerazenie: pohyb za úroveň zoberie stopy, po čom sa cena rýchlo vráti dovnútra pásma a obráti sa.
6.Aké je hlavné obmedzenie kĺzavých priemerov?
Nesprávne. Správna odpoveď je C
Vysvetlenie: Kĺzavý priemer je z definície oneskorený nástroj, pretože je zostavený z minulých cien. V bočnom pásme prekríženia dávajú sériu stratových signálov.
7.Prečo signál prekúpenosti RSI nie je samostatným signálom na predaj?
Nesprávne. Správna odpoveď je B
Vysvetlenie: Prekúpenosť neznamená obrat: v silnom trende sa RSI môže držať nad sedemdesiatkou celé týždne. Predaj proti trendu len na základe tohto signálu je systematicky stratová taktika.
8.Na čo sa ATR používa predovšetkým?
Nesprávne. Správna odpoveď je C
Vysvetlenie: ATR meria volatilitu. Rozšírený prístup je umiestniť stop vo vzdialenosti jeden a pol až dvoch ATR od bodu vstupu, čím sa riziko viaže na skutočnú volatilitu nástroja.
Váš výsledok
Technická analýza pomáha určiť body vstupu, výstupu a úroveň rizika, ale neposkytuje presné predpovede. Žiadny indikátor nezaručuje výsledok. Hlavnou úlohou je zabezpečiť pozitívnu očakávanú hodnotu: aj pri 45 % úspešných obchodov môžete byť v zisku, ak priemerný zisk prevyšuje priemernú stratu.
Taký indikátor neexistuje. Všetky indikátory sú odvodené od ceny a objemu a z definície sú oneskorené. Rôzne nástroje riešia rôzne úlohy: kĺzavý priemer hodnotí smer, ATR volatilitu, RSI impulz.
Hodnoty RSI nad sedemdesiat sa tradične vykladajú ako prekúpenosť, pod tridsať ako prepredanosť. Prekúpenosť neznamená obrat: v silnom trende sa RSI môže držať nad sedemdesiatkou celé týždne. Predaj proti trendu len na základe prekúpenosti je systematicky stratová taktika.
Pracujte podľa schémy troch časových rámcov: vyšší (napríklad denný) na určenie smeru a kľúčových úrovní, pracovný (hodinový alebo štvorhodinový) na nájdenie konfigurácie na vstup v smere vyššieho trendu, nižší (pätnásťminútový) na spresnenie okamihu vstupu. Veľmi nízke časové rámce pre začiatočníka nie sú vhodné: podiel šumu v pohybe je tam vysoký.
Divergencia je nesúlad medzi smerom ceny a oscilátora. Cena vytvorí nové maximum, ale RSI nie: impulz slabne. Divergencia signalizuje spomalenie tempa, nie okamih obratu; pohyb môže pokračovať ešte dlho po jej objavení.
Obmedzte súbor nástrojov. Tri fungujúce prvky — štruktúra trendu, úrovne a nástroj na hodnotenie volatility — dajú viac než deväť indikátorov, ktoré si navzájom protirečia.
