JBManagement
kurs 2 / 4

Teknik analiz, fiyatın olası hareketini geçmiş kotasyonlar ve işlem hacimleri üzerinden değerlendiren bir yöntemdir. Giriş ve çıkış noktalarını ve risk düzeyini belirlemeye yardımcı olur, ancak kesin tahminler vermez. Hiçbir indikatör sonucu garanti etmez. Asıl amaç pozitif beklenen değer sağlamaktır: işlemlerin yalnızca %45'i başarılı olsa bile, ortalama kâr ortalama zararı aşıyorsa kârda olunabilir.

Hesap aç

ders 2.1

Yöntem Charles Dow'un teorisine dayanır ve üç varsayım üzerine kuruludur.

Birincisi: fiyat her şeyi içerir
Mevcut tüm bilgiler — ekonomik, politik, psikolojik — güncel fiyata zaten yansımıştır.
İkincisi: fiyat trendler hâlinde hareket eder
Yönlü bir hareketin, belirgin dönüş işaretleri ortaya çıkmadığı sürece sürmesi, tersine dönmesinden daha olasıdır.
Üçüncüsü: tarih tekerrür eder
Piyasa katılımcılarının benzer durumlara verdiği tepkiler yinelenir, çünkü insan psikolojisi yavaş değişir.

ders 2.2

Aynı kotasyon serisi üç farklı biçimde gösterilebilir; bunlar, dönem hakkında ne kadar bilgi gösterdikleriyle ayrılır.

Çizgi grafik
Kapanış fiyatlarını birleştirir. Gürültüyü temizler, ancak dönem içindeki hareket aralığını gizler.
Barlar
Dönemin dört fiyatını gösterir: açılış, en yüksek, en düşük ve kapanış.
Japon mum çubukları
Aynı verileri gösterir, ancak gövde ve fitiller sayesinde görsel olarak daha anlatımlıdır.

Canlı mum grafiği

Gerçek bir mum grafiği böyle görünür: yeşil mumlar açılışın üzerinde, kırmızı mumlar altında kapanmıştır. Tablonun nasıl değiştiğini görmek için enstrümanı ve zaman dilimini değiştirin.

Canlı fiyatlar

Gerçek zamanlı piyasa verileri

—

Önemli mum formasyonları

Pin bar (çekiç veya kayan yıldız)
Küçük gövde ve harekete karşı yönde uzun fitil. Seviyenin reddedildiğini gösterir.
Yutan mum
İkinci mumun gövdesi birincinin gövdesini kaplar. İnisiyatifin el değiştirdiğini gösterir.
Doji
Açılış kapanışa yaklaşık eşittir. Denge ve duraklama anlamına gelir.
Sabah ve akşam yıldızı
Üç mum: ivme, duraklama, dönüş. Bir dönüş formasyonudur.
İç bar
Mumun aralığı tamamen önceki mumun içindedir. Hareket öncesi volatilite sıkışmasını gösterir.

ders 2.3

Yükseliş trendi
Yükselen tepeler ve yükselen diplerden oluşan bir dizi.
Düşüş trendi
Alçalan tepeler ve alçalan dipler.
Yatay hareket (konsolidasyon)
Uç noktalar yaklaşık aynı seviyededir.

Trendi uç noktaların yapısına göre belirlemek, hareketli ortalamanın eğimine bakmaktan daha güvenilirdir: yapı gerçeği kaydeder, indikatör ise onu gecikmeyle yumuşatır.

Trendin aşamaları

Birikim
Büyük oyuncular pozisyon toplar; fiyat dar bir aralıktadır, hareket yokken hacim artar.
İvme
Katılımcıların büyük kısmının dâhil olduğu yönlü hareket.
Dağıtım
Büyük oyuncular kâr realize eder; hareket yavaşlar, fiyat zayıf ilerlerken hacimler artar.
Dönüş veya düzeltme
Aşamanın tamamlanması ve yönün değişmesi ya da geçici olarak duraklaması.

Trendin zayıfladığının işaretleri

  • İvme hareketlerinin genliğinin azalması
  • Düzeltmelerin derinleşmesi
  • Fiyat ile osilatör arasında uyumsuzluk
  • Fiyat ilerlemeden hacmin artması.

ders 2.4

Destek
Tarihsel olarak düşüşü durdurmaya yetecek talebin ortaya çıktığı fiyat bölgesi.
Direnç
Yükselişi durduran arzın ortaya çıktığı bölge.

Pratik kurallar

  • Seviye bir çizgi değil, bir bölgedir. Tek bir noktadan değil, gövdeler ile fitiller arasındaki aralıktan çizmek daha doğrudur.
  • Seviyenin önemi, temas sayısıyla değil, tepkilerin sayısı ve bu tepkilerdeki hacimle belirlenir.
  • Kırılan direnç çoğu zaman desteğe dönüşür; tersi de geçerlidir.
  • 1.1000 veya 1.2000 gibi yuvarlak seviyeler önemlidir, çünkü emirler psikolojik olarak bu noktalara konur.

ders 2.5

Devam formasyonları

FormasyonAçıklama
Bayrakİvmenin ardından eğimli düzeltme; ivme yönünde devam beklenir.
FlamaDaralan düzeltme; ivme yönünde devam beklenir.
Yükselen üçgenYatay direnç ve yükselen destek; yukarı kırılım beklenir.
Alçalan üçgenYatay destek ve alçalan direnç; aşağı kırılım beklenir.
DikdörtgenYatay aralık; sınırın kırılmasının ardından devam beklenir.

Dönüş formasyonları

FormasyonAçıklama
Omuz baş omuzÜç tepe, ortadaki yanlardakinden yüksek; aşağı dönüş beklenir.
Ters omuz baş omuzÜç dip, ortadaki yanlardakinden alçak; yukarı dönüş beklenir.
İkili tepeAynı seviyede iki tepe; aşağı dönüş beklenir.
İkili dipAynı seviyede iki dip; yukarı dönüş beklenir.

ders 2.6

Hareketli ortalama, seçilen dönemdeki fiyatın ortalamasını alarak dalgalanmaları yumuşatır.

Basit hareketli ortalama aritmetik ortalamayı hesaplar; tüm değerler eşit ağırlıktadır. Üstel hareketli ortalama ise güncel verilere daha fazla ağırlık verir ve daha hızlı tepki verir.

Nasıl kullanılır

  • Yönü belirlemek için: fiyatın yükselen ortalamanın üzerinde olması yükseliş bağlamına işaret eder.
  • Dinamik destek veya direnç olarak; 50, 100 ve 200 dönemleri yaygındır.
  • Kesişimlerle: hızlı ortalamanın yavaş olanı aşağıdan yukarıya kesmesi alım sinyali olarak yorumlanır.

ders 2.7

Osilatörler fiyat değişiminin yönünü değil, hızını ve gücünü ölçer.

Göreceli güç endeksi RSI, sıfırdan yüze kadar bir ölçekte çalışır. Yetmişin üzerindeki değerler geleneksel olarak aşırı alım, otuzun altındakiler aşırı satım olarak yorumlanır.

Uyumsuzluk, yani diverjans, fiyat ile osilatörün yönlerinin örtüşmemesidir. Fiyat yeni bir tepe yapar, RSI yapmaz: ivme zayıflamaktadır. Uyumsuzluk hızın düştüğüne işaret eder, dönüş anına değil; hareket ortaya çıkışından sonra uzun süre devam edebilir.

Stokastik, kapanış fiyatını dönemin aralığıyla karşılaştırır. RSI'dan daha hızlı, ama daha gürültülüdür. Trendden çok yatay aralıkta daha iyi çalışır.

MACD, iki üstel ortalamanın farkı ile sinyal çizgisi ve histogramdan oluşur. Trend ve ivme özelliklerini birleştirir. Histogramın sıfırı kesmesi, orta vadeli ivmenin yön değiştirdiğine işaret eder.

ders 2.8

ATR, yani ortalama gerçek aralık, fiyatın dönem içindeki ortalama hareket genliğini ölçer — yani yönü değil, enstrümanın gerçek volatilitesini.

ATR ayrıca pozisyon büyüklüğünü normalize etmek için de kullanılır: volatilite arttığında hacim azaltılır, böylece parasal risk sabit kalır.

Bollinger bantları, bir hareketli ortalama ile ondan standart sapma mesafesindeki iki çizgiden oluşur. Bantların daralması volatilitenin düştüğünü gösterir; bunu çoğu zaman yönlü bir hareket izler. Banda temas tek başına sinyal değildir: trendde fiyat uzun süre bant boyunca ilerleyebilir.

ders 2.9

Ichimoku, trendi, desteği, direnci ve ivmeyi aynı anda değerlendiren beş çizgili kapsamlı bir sistemdir. Temel unsur buluttur: fiyatın bulutun üzerinde olması yükseliş bağlamına, bulutun içinde olması belirsizliğe işaret eder. Bulutun kalınlığı bölgenin gücünü yansıtır.

Fibonacci düzeltme seviyeleri yüzde 23,6, 38,2, 50, 61,8 ve 78,6'dır. Izgara ivme hareketinin üzerine çekilir; seviyeler geri çekilmenin derinliği için referans olarak kullanılır.

Yüzde 50 seviyesi matematiksel olarak Fibonacci dizisine ait değildir, ancak hareketin psikolojik açıdan önemli orta noktası olarak kullanılır.

ders 2.10

Aynı enstrüman farklı dönemlerde farklı görünür. Saatlik grafikteki bir yükseliş trendi, günlük grafikteki düşüş trendi içinde bir düzeltme olabilir.

Üç zaman dilimli çalışma şeması

Üst (örneğin günlük)
Baskın yönü ve temel seviyeleri belirlemek.
Çalışma dilimi, örneğin saatlik veya dört saatlik
Üst trend yönünde giriş için formasyon bulmak.
Alt, örneğin on beş dakikalık
Giriş anını netleştirmek ve stopu kısaltmak.

ders 2.11

Nadiren yazılan, ancak sonucu belirleyen bölüm.

  • Haberleri öngöremez. Bir merkez bankası kararı, jeopolitik bir olay veya müdahale teknik tabloyu anında sıfırlar.
  • Makro verilerin açıklanmasını izleyen ilk dakikalarda çalışmaz: spread genişler, likidite düşer, hareketler kaotiktir.
  • Hareketteki gürültü payının yüksek olduğu çok düşük zaman dilimlerinde zayıf çalışır.
  • Risk yönetiminin yerini tutmaz. Pozisyon büyüklüğü yanlışsa, doğru sinyal bile hesabın kaybına yol açar.
  • Uydurmaya açıktır. Grafikte yeterince indikatör olduğunda her karar gerekçelendirilebilir. Bu analiz değil, çoktan verilmiş bir kararın meşrulaştırılmasıdır.
kendini test et

8 sorudan 0 tanesi yanıtlandı0%

1.Teknik analizin üç varsayımından hangisi, mevcut tüm bilgilerin fiyata zaten yansıdığını söyler?

Yanlış. Doğru yanıt: B

Açıklama: Birinci varsayım: mevcut tüm bilgiler — ekonomik, politik, psikolojik — güncel fiyata zaten yansımıştır.

2.Japon mumunun uzun üst fitili neyi gösterir?

Yanlış. Doğru yanıt: B

Açıklama: Uzun üst fitil, fiyatın yükseldiğini ancak satıcıların yükseliş girişimini geri püskürtüp fiyatı kapanışa doğru aşağı çektiğini gösterir.

3.Yükseliş trendi nasıl doğru belirlenir?

Yanlış. Doğru yanıt: C

Açıklama: Yükseliş trendi, yükselen tepeler ve yükselen diplerden oluşan bir dizidir. Trendi uç noktaların yapısına göre belirlemek indikatörden daha güvenilirdir.

4.Destek veya direnç seviyesi neden kesin bir çizgi değil de bölge olarak ele alınır?

Yanlış. Doğru yanıt: B

Açıklama: Seviye, likiditenin biriktiği bir bölgedir. Tek bir noktadan değil, mum gövdeleri ile fitilleri arasındaki aralıktan çizmek daha doğrudur.

5.Seviyenin yanlış kırılımı ne anlama gelir?

Yanlış. Doğru yanıt: B

Açıklama: Yanlış kırılım: seviyenin ötesine hareket stopları toplar, ardından fiyat hızla aralığın içine geri döner ve tersine döner.

6.Hareketli ortalamaların temel kısıtı nedir?

Yanlış. Doğru yanıt: C

Açıklama: Hareketli ortalama, geçmiş fiyatlar üzerine kurulduğu için tanımı gereği gecikmeli bir araçtır. Yatay piyasada kesişimler bir dizi zararlı sinyal verir.

7.RSI'ın aşırı alım sinyali neden tek başına bir satış sinyali değildir?

Yanlış. Doğru yanıt: B

Açıklama: Aşırı alım, dönüş anlamına gelmez: güçlü bir trendde RSI haftalarca yetmişin üzerinde kalabilir. Yalnızca bu sinyale dayanarak trende karşı satış yapmak sistematik olarak zarar ettiren bir taktiktir.

8.ATR öncelikle ne için kullanılır?

Yanlış. Doğru yanıt: C

Açıklama: ATR volatiliteyi ölçer. Yaygın yaklaşım, stopu giriş noktasından bir buçuk-iki ATR uzağa koyarak riski enstrümanın gerçek volatilitesine bağlamaktır.

SSS

Teknik analiz giriş ve çıkış noktalarını ve risk düzeyini belirlemeye yardımcı olur, ancak kesin tahminler vermez. Hiçbir indikatör sonucu garanti etmez. Asıl amaç pozitif beklenen değer sağlamaktır: işlemlerin yalnızca %45'i başarılı olsa bile, ortalama kâr ortalama zararı aşıyorsa kârda olunabilir.

Böyle bir indikatör yoktur. Tüm indikatörler fiyat ve hacimden türetilir ve tanımı gereği gecikmelidir. Farklı araçlar farklı görevleri çözer: hareketli ortalama yönü, ATR volatiliteyi, RSI ivmeyi değerlendirir.

Yetmişin üzerindeki RSI değerleri geleneksel olarak aşırı alım, otuzun altındakiler aşırı satım olarak yorumlanır. Aşırı alım, dönüş anlamına gelmez: güçlü bir trendde RSI haftalarca yetmişin üzerinde kalabilir. Yalnızca aşırı alıma dayanarak trende karşı satış yapmak sistematik olarak zarar ettiren bir taktiktir.

Üç zaman dilimli şemayla çalışın: üst (örneğin günlük) — yönü ve temel seviyeleri belirlemek; çalışma dilimi (saatlik veya dört saatlik) — üst trend yönünde giriş formasyonu bulmak; alt (on beş dakikalık) — giriş anını netleştirmek. Çok düşük zaman dilimleri yeni başlayana uygun değildir: oradaki hareketlerde gürültü payı yüksektir.

Uyumsuzluk, yani diverjans, fiyat ile osilatörün yönlerinin örtüşmemesidir. Fiyat yeni bir tepe yapar, RSI yapmaz: ivme zayıflamaktadır. Uyumsuzluk hızın düştüğüne işaret eder, dönüş anına değil; hareket ortaya çıkışından sonra uzun süre devam edebilir.

Araç setinizi sınırlayın. Çalışan üç unsur — trend yapısı, seviyeler ve bir volatilite ölçüm aracı — birbiriyle çelişen dokuz indikatörden daha fazlasını verir.

Tüm Akademi kursları